根据监管层安排,12月31日(周四)共有七只新股上市交易,其中乾景园林、 井神股份两只新股在上海证券交易所上市, 盛天网络、 通合科技、 华自科技、 华源包装、 久远银海在深圳证券交易所上市,以下为七只新股的上市地位分析:
盛天网络(300494)
【公司简介】
湖北盛天网络技术股份有限公司主要从事互联网娱乐平台的设计、开发、推广和基于此平台上的网络广告推广及互联网增值服务,以及游戏联合运营业务。本次发行募集资金将用于易乐游网娱平台升级项目、商用WiFi系统项目、移动内容分发平台项目、用户中心建设项目、创新研究院项目和其他与主营业务相关的营运资金项目,拟投入募集资金4.76亿元。
【机构研究】
西南证券:盛天网络合理估值为69.3-77.0元
预计公司2015-2017 年EPS 分别为0.77 元、0.90元、1.07 元。参照可比公司顺网科技的估值水平,考虑到公司的成长性,我们给予公司2015 年90-100 倍市盈率,对应合理询价区间为69.3 元-77.0 元。
井神股份(603299)
【公司简介】
江苏井神盐化股份有限公司主要从事盐矿的开采、盐及盐化工产品的生产、销售。主要产品包括食盐、小工业盐、两碱用盐、元明粉和纯碱。本次发行募集资金将用于第二分公司产业升级节能技改工程项目及偿还银行贷款,总投资4.59亿元,拟投入募集资金2.89亿元。
【机构研究】
中信建投:井神股份合理估值为40-45倍PE
预计15-17 年摊薄后EPS 为0.13、0.16、0.20 元。假设足额发行9000 万股,预计发行价格3.70 元/股。综合考虑公司行业、成长性、可比公司估值等,给予公司15 年40-45 倍PE,对应合理估值区间5.20~5.85 元。
华源包装(002787)
【公司简介】
苏州华源包装股份有限公司主要从事金属包装产品的生产及销售业务。本次发行募集资金将用于咸宁华源年产3.6万吨彩印铁项目、中鲈华源年产3780万只金属化工罐项目、苏州华源年产7800万只化工罐的印铁及配件项目、广州华源年产1700万只金属化工罐项目和邛崃华源年产2220万只化工罐及配件建设项目,总投资3.52亿元,拟全部使用募集资金投资。
【研究报告摘要】
预计发行价格为11.37元,发行新股数量不超过3,520万股,发行后总股本14,080万股,对应摊薄后14年21.0倍市盈率
通合科技(300491)
【公司简介】
石家庄通合电子科技股份有限公司的主要业务为高频开关电源及相关电子产品的研发、生产和销售。本次发行募集资金将用于高频软开关功率变换设备研制和产业化项目,项目计划投资2.06亿元。
【相关信息】
公司首次公开发行股份数量2000万股, 公开发行后总股本8000万股,发行价格10.48元/股,对应的市盈率22.98倍,发行后每股净资产4.61元,发行后每股收益0.46元。
乾景园林(603778)
【公司简介】
北京乾景园林股份有限公司主要从事园林工程施工、园林景观设计、苗木种植和园林绿化养护等业务,主要为房地产开发企业、政府机关、企事业单位等提供园林绿化的综合服务,包括地产景观、市政绿化等园林景观工程的规划设计、施工与养护业务以及苗木种植。公司本次募集资金投资项目包括补充公司园林工程施工业务营运资金、生态林木培育基地建设项目,拟使用募集资金金额为3.9亿元。
【机构研究】
广发证券:乾景园林合理估值为36-40倍PE
预测公司 2015-2017 年实现归属母公司净利润分别为 0.98、 1.17、1.43 亿元,同比增长 20%、19.8%、22.1%;摊薄后 EPS 分别为 1.22、1.46、1.78 元。我们认为 2015 年给予公司 36-40 倍市盈率估值较为合理,合理价值在 46.36 元左右。
久远银海(002777)
【公司简介】
四川久远银海软件股份有限公司是中物院“军转民”重点支柱型企业,主要从事以人力资源和社会保障为核心的民生信息化领域软件产品、运维服务和系统集成,业务与产品覆盖养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险、人力资源、劳动就业、医疗卫生、民政和住房公积金等领域。公司还为金融、军工等行业提供高端系统集成服务。公司本次发行募集资金将用于城乡一体化人力资源和社会保障软件产品升级与产业化项目、医疗融合应用软件产品项目、运维服务中心建设项目、民生领域软件研发平台升级项目和补充流动资金,拟使用募集资金1.89亿元。
【研究报告】
2015~2017年归属上市公司股东净利润分别为6521万元、7818万元和8847万元,EPS 分别为0.82元、0.98元和1.11元,未来三年复合增长率约为16.6%。公司发行价为11.46元,对应2015年约14倍市盈率,发行价格较低。考虑到公司所处民生信息化行业的发展潜力,以及公司具备稳健的增长能力,公司的合理估值为2015年40倍动态市盈率,六个月目标价为32.80元,建议投资者积极申购。
华自科技(300490)
【公司简介】
水利水电自动化系统、变配电保护及自动化系统、水处理及其它工业自动化系统等的研发、制造、销售及设备安装和技术服务。
【相关信息】
华自科技本次发行2500万股,发行价格为9.09元/股。网下有效申购资金为505.86亿元,有效申购数量为55.65亿股。回拨后,网下最终发行数量为250万股,占本次发行总量的10%;网上最终发行数量为2,250万股,占本次发行总量90%。