文/睿城

本周A股市场主线在科技板块，宁德时代、比亚迪、隆基股份等带头科技股涨势非常好。酿酒板块本周关注度不高，跌幅还居前，缘何所在？有分析人士认为现在消费实在太弱，也有说疫情反复对于大消费实在有冲击。三季报出炉，哪些酒股获得社保基金好感，稳妥的社保买入了这些酒股……

科技股涨势良好，白酒板块继续调整

最近市场利好消费板块因素还是有的，譬如粮食涨价预期，CPI和PPI的调整，牛市中后期酿酒、医药等板块往往撑到最后……但从市场表现来看，利好因素力量抵不过利空因素，本周还是有代表性的科技股表现抢眼。

以半导体行业龙头北方华创为例，7月30日的高点是432元，最低回撤至9月3日的307.77元，经过近4个月的筑底调整，股价于11月11日创出历史新高，目前报收440.99元。

本周市场超八成以上的板块都在上涨，酒店餐饮、房地产和航空板块涨幅居前，分别为12.41%、8.58%和7.21%。半导体、新能源、电气设备等硬核科技板块，取得3%以上的涨幅。

创业板指涨幅为2.31%，上证指数1.36%，体现创强沪弱的特点。本周酿酒指数下跌3.34%，所有板块中跌幅第三。食品饮料、日用化工跌幅分别为3.69%和4.89%，市场表现垫底。酿酒板块本周只有老白干酒、舍得酒业等6只白酒股上涨，其余31股全部下跌。口子窖、泸州老窖和百润股份跌幅居前，分别是9.41%、8.58%和7.96%。

表：本周A股涨幅居前的板块

来源：懂酒谛、Choice

疫情反复影响消费，与9月酿酒板块表现两重天

可以看出本周消费板块表现不佳，酿酒和食品饮料板块跌幅居前，这或许与现在反复无常的疫情有很大关系。疫情影响人们出行，减少了人员流动性，可看到一二线城市的大型购物中心、超市、旅游景点等，相比今年9月冷清不少。外出旅行、办公人员面临核酸检测、就地隔离等，这些疫情防控举措，使得人们近期生活不太方便。

下面这一组数据，可反映疫情局势或是消费板块的晴雨表。11月2日全国新增新冠病例99例，3日为97例，10日为91例，11月还未过半，全国新增新冠病例已达到703例，足以看出目前疫情防控不能掉以轻心，不然有新增本土病例继续上扬的趋势。

相比较，9月疫情峰值是16日达到74例，随后走下行趋势，到9月30日新增病例下降至20例。同时，在9月初，新增病例人数还不到8例。可以看出9月份全国疫情相较11月轻微。

新冠疫情影响人们出行频次，消费购物情绪，同时也会减少非必要性支出。从酿酒板块来看，9月酿酒指数上涨13.71%，10月上涨0.31%，而11月目前为主下跌了3.65%。

新冠疫情对实体线下消费的影响，是不可忽视的因素。可以看出线下消费受到疫情影响，消费意愿或下滑，呈现疲软之势，对整个板块造成不利影响。而疫情防控到位，得到有效缓解之时，消费等板块有望迎来一轮上涨。

社保基金减持顺鑫农业和重庆啤酒，新进山西汾酒

伴随三季报全部出炉，机构持股对投资者有很大的参考意义。国内机构中，社保基金、养老金牵扯百姓民生问题，甄选标的看重公司业绩与成长性。从本期三季报看，社保基金减持了顺鑫农业和重庆啤酒，买入了山西汾酒。

先做个说明，社保基金分组合进行，对每只个股的投资金额、股本数等要求，同时像贵州茅台、五粮液、泸州老窖等市值比较大、名气较高的白酒股，社保基金会买入，但这类个股持仓机构数量较多，对资金数量等要求大，可能社保基金买入量无法进入前十大股东，因此在上市公司公布的十大股东明细中，看不到身影。

三季报显示，社保基金113组合减持顺鑫农业59万股，目前持有828.72万股。同样减持的个股还有重庆啤酒，社保基金115组合从480万股减持至350万股，减持比例较大，达到27.08%，或应引起注意。

表：三季度社保基金增减持个股

来源：懂酒谛、Choice

社保基金601组合新进了山西汾酒，共持有507.93万股，为公司第九大股东。懂酒谛在《山西汾酒：今年净利润或突破60亿大关，白酒“三香鼎立”局面形成》一文中，对山西汾酒今年第三季度净利润环比、同比进行分析，公司表现出净利润强劲增长性，预估今年业绩或可超过60亿元。山西汾酒在白酒公司中，净利润增速排名第4，社保基金持仓买入，也表明大机构看好公司发展。