文 | 云酒团队

山西汾酒回应投资者：借力华润渠道优势，持续推进国际化，发力竹叶青

5月28日，山西省上市公司协会联合山西证监局、深圳市全景网络有限公司举办“山西省上市公司2018年度投资者网上集体接待日”活动，山西汾酒受邀参加，就投资者关注的产品、产能、渠道、销售、国际化等方面回答了投资者提出的问题，并披露了相关经营细节。

问：公司股东向华润创业下属公司转让股权一事进展如何？是否存在国务院国资不能批准的情形？

答：相关部门正在审批。

问：今年业绩的增长点会是哪个系列品种？

答：公司主要分青花系列、老白汾系列、普通汾酒系列，均计划实现稳定增长。

问：2018年，如何推动汾酒文化力引领公司加速发展？

答：弘扬汾酒文化价值，加快汾酒复兴进程，要抓住汾酒清香品质文化、汾酒传统酿造技艺文化、汾酒悠久历史文化三个要点，进一步将文化力转化为营销力和市场力，通过文化价值回归助推汾酒的复兴之路。让企业文化和品牌文化真正带动消费文化，实现汾酒品牌与市场的双提升，引领汾酒加速崛起的新征程。

问：省外主要是哪个省的销量比较大？

答：京津冀、鲁豫、陕西内蒙。

问：汾酒在国际化方面有哪些举措？俄罗斯建厂事宜目前进展如何？

答：汾酒是最接近国际口感的白酒香型，也是最干净、最卫生的中国白酒，呈现纯正悠长的中国品质，公司会大力推进汾酒的国际化，让更多世界人民尝到汾酒。汾酒走入俄罗斯，进而辐射欧洲，是国际化的必然选择，也是时代赋予企业的契机。

问：最近加大了竹叶青酒的营销力度，公司是基于什么考虑？

答：从长远看，要实现汾酒的全面复兴，竹叶青酒的复兴必不可少；从中期看，要实现汾酒在行业排名中的进位争先，就需要发挥竹叶青酒独有的价值优势；从当下看，要打好“4421”三年攻坚战，竹叶青酒的大发展是必须要拿下的战略要地。要从大健康产业的角度重新认识竹叶青酒，要立足于品质、历史、文化，发挥核心竞争优势，要跳出原来贸易型的营销方式，加大消费者研究。整体运作思路可以总结为三个词、六个字、八层涵义：联动、共享、开创。即品牌联动、上下联动、跨界联动；共享改革、共享资源；开创一种新的产品品类、开创一种新的消费潮流、开创一种新的健康方式。

问：请问股份公司是否在年初制定过净利润实现18亿元的目标？

答：公司2018年预计实现收入增长40%以上。

问：请问集团公司中，还有哪些优质资产没有进入上市公司中？盈利如何？

答：汾酒集团除酒类业务外还包括文化旅游、包装彩印等相关业务。

问：公司2018年营销举措有哪些？

答：2018年是汾酒改革的全面落实年，是实现各类经营指标历史性突破的关键一年。公司将全面贯彻“133363”营销工作方针，加大对营销系统的授权力度，明确营销系统各级的责权，构建主动用权担责的责权体系；深入落实全员营销理念，以内部市场化为导向，完善反向考核机制，强化包括采供、酿酒、大曲、贮配、成装等整个价值链对营销的服务与支撑；加强广告宣传资源聚焦，优化品牌运作模式，推动各品牌共享市场渠道、文化及媒体资源，有效发挥品牌协同效应；积极发展电子商务战略合作新模式，切实提高线上线下的服务能力；持续力推产品升级，打造战略性大单品，加强新概念和个性化产品研发力度；进一步推动营销改革，充分激发市场营销活力。

问：请问大股东转让股权给华润进展到什么阶段了？上半年能否完成？华润成为战略投资者，对公司有何影响？是否有战略合作的趋势？

答：相关部门正在审批。华润入股公司，借央企能力与资源助力汾酒治理结构优化、管理与效率提升、品牌升级与市场拓展、绩效体制与管理机制优化，可以打造央企和地方国企合作的典范，营造强强联合的双赢局面。为公司引进具备国际化视野、并购整合经验及能够优化上市公司治理结构的战略投资者，实现强强联合，优势互补，促使公司的治理结构、决策体系和激励机制更加科学，提高市场综合竞争力，从而将公司打造为白酒行业领先的，具有国际影响力的上市公司。

问：请问公司今年截至目前高档青花、中档老白汾巴拿马的销量/或收入增速大概是多少？今年会提高出厂价吗？如果提高会提高多少呢？

答：公司中高价白酒一季度实现收入20.68亿，公司会根据市场情况确定价格调整的策略。

问：华润商超渠道是否对汾酒拓展渠道已经产生积极影响？

答：华润商超渠道一定会对汾酒拓展渠道产生积极影响。

迎驾贡酒答投资者11问：“三双工程”谋局江苏和上海市场，生态洞藏收入比例提至15%

日前，迎驾贡酒举行投资者关系活动，来自申万宏源等13家研究机构就公司生产、销售等方面的内容进行了提问交流。以下为问答内容纪要：

问：徽酒的竞争格局是怎么样的？安徽的市场容量大概多少？徽酒市场目前的主流价格带是多少？

答：安徽省内进入壁垒高，四朵金花占据主导地位；强品牌背书的古井和口子窖在中高端市场优势较为突出，迎驾贡酒凭借生态洞藏差异化理念积极布局次高端市场，并以此占据相应市场份额。安徽的市场容量大概在200亿-250亿元，主流价格带分布在100元-150元。

问：徽酒消费升级持续性如何以及安徽省内次高端价位竞争趋势？生态洞藏如何抓住消费升级机遇？

答：伴随着安徽经济发展、居民健康消费升级，省内消费升级会持续；从安徽整体来看，大家是共同做大的，在一个平台上竞争，齐头并进，但是在共同发展的过程中肯定会有细分化；百元以下有盲从跟风现象，百元以上消费人群会兼具理性和感性，其中理性是核心，最终还是会从同质化的感性层面回归品质消费；生态洞藏系列打造生态品类，根据区域不同主销产品不同，聚焦资源，积极布局核心市场，开展“三大行动”，从而引领安徽次高端价位的发展，必将成为政商务用酒主流。

问：2017年省外市场的经销商数量净增长58家，但是收入增长较为缓慢，具体原因?

答：公司省外部分市场尚处在规划和市场布局阶段，相关产品仍在培育期，不可能突然间爆发式增长。

问：目前销售人员规模？渠道如何转型以及价格管理情况？

答：公司销售人员1500多人；渠道呈扁平化、下沉趋势，为配合生态洞藏系列销售，进行部分渠道重心转移，更加侧重团购、名烟名酒店等；生态洞藏采用顺价管理，迎驾金星银星系列采取控价管理，合理分配渠道利润。

问：生态洞藏系列定位及规模？

答：生态洞藏系列是迎驾贡酒“中国生态白酒第一品牌”的落地产品，是公司坚持“大自然才是最好的酿造师”致力于打造六个生态体系（生态产区、生态剐水、生态酿艺、生态循环、生态洞藏、生态消费）的代表产品，是公司布局次高端的拳头产品；生态洞藏系列2017年占主营业务收入10%，增速100%以上，2018年规划做到15%。

问：成立三个销售公司，迎驾洞藏与其他公司是否相互独立？

答：组织架构和人员都是相互独立的，但部分客户资源有所重叠，未来的规划是专业化。

问：生态洞藏系列省外开拓规划？

答：通过打造“三双工程”提高核心市场江苏和上海的占有率，向白酒消费大省谋篇布局。

问：公司产品结构情况？

答：生态洞藏系列是中高档百元以上价位，主打次高端；迎驾金星、银星系列主要集中在中档价位；百年迎驾是中低档价位，此外还有迎驾裸酒和散酒系列等。

问：从产品和区域的角度看第一季度经营情况？

答：一季度增长主要得益于企业这几年的布局谋划，生态洞藏系列百元以上价位的增长，从年报看出渠道下沉，聚焦品类，聚焦区域，市场精细化运作，带来明显增长。从区域上看华东区域的贡献最大，从产品上看洞藏产品贡献比较大，并逐步谋划区域到泛区域乃至全国化。

问：品牌塑造情况？

答：打造“中国生态白酒第一品牌”，做国人的迎宾酒，坚持“三大战略”，开展“三大行动”。

问：公司产品结构调整中，对百元以下的主力单品迎驾金星银星系列的下一步调整规划？

答：收入保持稳定增长，占比逐步下降。

致力进口葡萄酒推广，天猫国际刘鹏、刘一曼等酒业人获授勋加入圣埃美隆骑士会

5月28日，在香港Vinexpo酒展举办前夕，波尔多右岸圣埃美隆骑士会（Jurade de Saint-Emilion，也被译为圣埃美隆汝拉德骑士团）在香港会议展览中心举办晚宴，并为39位新加入该骑士会的业界精英人士举办隆重的入会授勋仪式，他们主要来自中国、新加坡及马来西亚等亚洲国家，法国也有几位新入会人士。

中国有数位葡萄酒界人士获授勋入会，包括阿里巴巴集团旗下的天猫国际总经理刘鹏及副总经理刘一曼。云酒头条（微信号：云酒头条）受邀参会并对刘鹏及圣埃美隆骑士会主席（也被称为“第一汝拉”，le Premier Jurat）兼著名的金钟酒庄的庄主Hubert de Bouard de Laforest进行了独家专访。

据了解，刘鹏负责天猫国际所有进口和出口商品业务，包括葡萄酒、化妆品、母婴用品、保健品等，过去几年他带领的天猫国际团队为法国右岸的葡萄酒在文化传播、影响力、销售和推广等方面做出极大的贡献，从合作的右岸酒庄品牌数、深度合作的酒庄和伙伴上看均处在行业前列。目前天猫国际从法国右岸进口的葡萄酒品牌大约有20个，全是精品酒和列级酒庄，其进口额约占法国右岸的约1/4，去年是天猫国际直接进口葡萄酒的元年，其直接进口的葡萄酒金额有一亿多元，全是列级名庄酒和精品酒。

Hubert de Bouard de Laforest表示，圣埃美隆骑士会是目前法国最古老的行会之一，其历史可追溯至1152年，阿基坦公国（Aquitaine，今波尔多所在大区）还属于英国领土，英王于1199年创建圣埃美隆骑士会，并授予其行政、司法、经济决策权，同时负责监管当地葡萄酒的种植酿造。如今，该骑士会的职能已改革，主要负责圣埃美隆产区葡萄酒的贸易和文化推广，在全球共有约六千名会员，他们主要由对圣爱美隆葡萄酒的生产、贸易和推广作出重要贡献的人士组成，包括酿造商、中间商、进口商、媒体人、餐厅主人、侍酒师和爱好者等等。

骑士会中的中国会员有六七百人，占全球会员的约10%。要加入该骑士会，需要证明其对葡萄酒有较深入的认识，并有该骑士会的会员推荐，交纳相关会费，才能申请入会。通常每年的六月和九月，骑士会都会在其成立地法国举办隆重的入会授勋仪式，也不定期会去到世界上的其它地方举办，比如香港、上海、纽约等，其中在香港是每两年逢香港Vinexpo展会期间举办。

商务部：逾20%消费者进口商品消费比重超三成，啤酒、葡萄酒进口意愿增强

据商务部网站消息，统计调查显示，进口商品成为市场供给重要补充，进口商品销售占商品销售总额比重达到五成以上的企业占全部调查对象比例为24.4%；消费者对进口商品的需求旺盛，进口商品消费占商品消费总额比重达到三成以上的消费者占全部调查对象比例超过20%。此外，其中化妆品、母婴用品、钟表眼镜、乘用车、珠宝首饰比例分别为36.1%、33.4%、28.9%、27.3%和22.7%。此外，调查指出，啤酒及葡萄酒企业增加进口意愿较强。

此外，调查结果显示，商品进口更重品牌。39.2%的企业认为品牌是进口商品的决定性因素，其他受关注的因素依次为安全、价格、设计和原料。扩大进口意愿较强。而其中吃类更重安全，用类更重品质。

“茅台酱香，万家共享”，郑州九尚酒业首届酱粉节圆满落幕

2018年5月27日，由贵州茅台酒股份有限公司、贵州茅台酱香酒营销有限公司主办，河南喜洋洋酒业有限公司和郑州九尚酒业有限公司承办的“茅台酱香、万家共享暨郑州九尚酒业首届酱粉节”在郑州举办。

贵州茅台酱香酒营销有限公司总经理助理杜建表示，河南喜洋洋郑州九尚酒业在郑州市场运作汉酱酒8年来，凭借务实的工作作风和诚信的经营理念，培养了大批酱粉，今天此次到场的核心酱粉就是其中的优秀代表。他还特意向长年饮用汉酱酒并带动身边朋友喝汉酱酒，并身体力行传播茅台酱香酒知识和文化的忠实消费者多年来的支持表示感谢。

通过现场VCR对酱酒知识、各品牌茅台酱香系列的介绍让大家对茅台酱香酒有了更深刻的了解和认识，再次引起大家对茅台酱香酒的兴趣和情感共鸣。身穿汉服的模特进行了汉酱酒走秀展示，精彩演出赢得现场酱粉们的阵阵掌声。北京正一堂战略咨询机构平台总监曾浩之对酱酒收藏和升值做了详细的讲解和分析，引起广大酱粉的关注并受到大家的认可与好评。随着2018年汉酱酒认购与回购政策的出炉和现场订货优惠活动的开展，酱粉们踊跃上台交款订货，现场认购数量超过4000箱。

放宽啤酒原料限制，日本新规欲提振啤酒市场

日本时事新闻报道，日本近日出台一项新的酒类法规，允许啤酒生产商使用种类更为广泛的原料，以提振持续萎缩的国内啤酒市场。按照新规，日本啤酒生产商可以在生产过程中采用水果、香料、鲣鱼干、海藻等之前严格禁止添加的成分。同时，新规将啤酒中麦芽最低含量由67%下调为50%。

根据新规，之前采用水果原料的发泡酒（Happoshu）也将以啤酒的名义销售。相关数据显示，日本的啤酒及类啤酒饮料的销量已经连续13年保持下滑态势。2017年，日本的啤酒、发泡酒以及第三类啤酒的总出货量较1994年下滑了30%。

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