外围市场：美国“股楼”双牛苹果股价刷新高 道指首次涨破22000点

美东时间周三，美国楼市股市双重火爆，新股Redefin Corp趁地产“热风”股价四个交易日涨近70%，同时，苹果股价刷新历史收盘新高，带动道指史上首次收盘突破22000点整数位关口。值得注意的是，过去几年里美国房地产行业复苏带动了经济上行，自2006年初泡沫破裂后，美国房地产市场一直处在调整之中，2012年开始触底反弹后，房地产市场成为此轮经济复苏中的一大亮点。

养老金1700亿到账 股票类资产配置约150亿

从知情人士处获悉，“全市场目前1700亿左右的养老金到账规模，社保基金理事会自行管理约600亿规模，委托给管理机构的有1100亿。其中，股票类资产配置规模为150亿左右。”

去年12月，基本养老保险基金证券投资管理机构评审结果出炉，16家基金公司、4家保险公司、1家券商入选，养老金入市进入倒计时阶段。今年年初，全国社保基金理事会启动招标工作，随后评标并公布中标账户，签署合同后紧接着进入打款程序，如今首批养老金已经进入入市运作阶段。

外资资金正在加速抄底A股市场

种种迹象表明，外资资金正在加速抄底A股市场。根据统计发现，截至8月2日，有17家上市公司前十大流通股股东中出现QFII的身影，其中，有1只个股为QFII本期新进品种，12只个股获得QFII本期增持，持股总数达3.37亿股，市值达到205.34亿元。

近期包括摩根士丹利、高盛等在内的外资投行看多A股的声量也越来越大。早在去年底，美国老牌投行摩根士丹利就开始重新看好A股，今年更多次表示继续看多A股，并预计A股今年表现将超越H股，全年预计上涨42%。

另一外资大投行高盛则从今年3月份再次发布研报看好A股，接下来的数月之间更从“可以买”发展为“必须买”。高盛认为中国经济增长强劲，A股也有充裕的流动性，且收益率变动和国际市场相关性较低，目前估值正是投资者“战略”涉足A股的好时机。

东北证券研究总监付立春表示，当前人民币汇率相对美元持续上升，国内的资金成本有所提高，外资资本项下资金流入的积极性明显增加。A股作为现阶段外资主要的投向，其经过此前的一段时间的调整，多数行业和公司的估值都具有较大的吸引力。

社保基金二季度现身44家公司

截至8月2日，已有190家上市公司披露2017年半年报，其中有44家公司的半年报前十大流通股东中出现社保基金组合的身影，对照一季度末的持仓，社保基金组合在二季度新进入8家公司前十大流通股东名单，并对33家公司予以增仓。

具体来看，新进持股方面，社保基金二季度新进持有水井坊(600779)、再升科技(603601)、云意电气(300304)、威华股份(002240)、皖维高新(600063)、先导智能(300450)、亿纬锂能(300014)、科远股份(002380)等8只个股。

增持方面，捷成股份(300182)、永辉超市(601933)、西山煤电(000983)、安琪酵母(600298)、中百集团(000759)、圣农发展(002299)、烽火通信(600498)、万华化学(600309)、涪陵榨菜(002507)、恩华药业(002262)、超华科技(002288)、黑牛食品(002387)、古越龙山(600059)等33家公司成为社保基金今年二季度加仓的目标。

梳理社保基金上述动作，不难发现，社保基金的操作更加灵活。在配置方面，积极参与上半年涨幅喜人的白马股，同时减持部分涨幅较大的个股，挖掘部分中小创、次新股、重组题材进行配置。

市场

大盘攻破3300点 仅仅坚持了15分钟

间隔近4个月后，上证指数昨日再攻3300点大关。可惜的是，上证指数仅在午后攻占3300点“高地”15分钟之后，即告回落。

虽然场外研究机构纷纷擂起“战鼓”，场内机构和活跃资金也启动了多个热门板块试图上攻，但仍未改变最后失败的结果。涨价板块在8月2日的盛极而衰，恰似一场组织混乱的攻击战。主攻队伍人心不齐，且缺乏援兵。对方“火力”稍微猛些，便立刻转身逃跑。

需要关注的一点是，沪市全天成交金额达到2794亿元，为三个月来新高。上一次沪市日成交金额持续增加并超过3000亿元时，正是4月份冲击3300点失败的时候。

A股多空两方真正的较量或许才开始

就大盘走势，上证综指昨日首次站上3300点大关，且一度创出本轮反弹新高。虽然收盘回落，但这其实是很正常的，不能仅仅因“冲高回落”就看轻后市。分析认为，A股多空两方真正的较量或许才开始。

当前市场的抛压更多的是多头反手做空所致，前期高位的套牢盘抛压相对较轻，这从日内市场热点板块的冲高回落便可略窥一二，热点板块在沪指突破3300点后主动回调 ，主力集体高抛，市场承压回调。总之，上海证券通分析认为，3300点关口的阻力更多的是心理位的阻力，而前期高位遗留的实质性套牢盘已相对有限，因此，3300点关口是“纸老虎”。

接下来的主力多头，在经过短暂的养精蓄锐以后，有可能还会重提大军，“卷土重来”，再叩雄关。

3300点争夺战打响 突破还需成交量支撑

后市能否顺利站上3300点强压力位备受市场关注。券商分析师表示：“虽然权重股有意挺沪指上3300点整数关口，但更多资金则在选择近退出观望。在目前市场环境之下，沪指突破3300点仍存在一定阻力。沪市成交量需放大一个级别才有希望能顺利站稳3300点关口，从之前冲关情况来看，沪指单边成交量需达到3000亿元-3500亿元。就短期来看，冲高受阻抛压可能进一步加大，大盘可能会选择回撤蓄势，等待更佳时机突破3300点强压力位。”

华讯投资表示，3300点是几次前高的技术压力位，同时也是管理层的政策压力位，前几次达到都是政策强行干预市场后出现回落，主力不敢掉以轻心。周三3300点目标达到，市场试探管理层底线，后期波动加大，板块轮动速度加快。一旦市场的上涨被管理层默许，就会选择突破，向第二目标3500进发。

机会

发现牛股：方大炭素暴涨的背后逻辑

回顾7月A股市场，方大炭素暴涨117%，成为当月最大牛股，而方大炭素今年以来涨幅高达234.38%。牛气冲天的背后则是其主要产品石墨电极等价格暴涨。

据行业统计数据，石墨电极价格今年上涨了695%，部分主流品种价格涨了十倍之多且供不应求。

石墨电极是电炉炼钢和炉外精炼的重要材料，需求出现急剧增长，则源于去年底国家宣布清理整顿“地条钢”。在大规模取缔中频炉后，电弧炉新增情况急剧上升。

3300点争夺战激烈 这些超跌的绩优股有机会吗？

沪指本轮反弹行情，要从5月11日说起，当日沪指创2017年以来新低3016.53点，此后，一轮震荡反弹行情正式开启。沪深300指数也从5月11日开始新一轮反弹行情。5月11日以来，沪指及沪深300指数分别上涨7.61%、12.68%。

剔除近一年上市次新股后，5月11日以来，1427只个股股价下跌。从这些个股所属细分行业看，软件服务行业个股数量最多，有95只，其次是电气设备、专用机械、元器件等。

川财证券认为，周期板块大涨的核心原因是有盈利大幅改善基础。近期涨价题材股的热炒也与业绩密切相关，受益于供给侧改革或价格上涨，多数传统行业上市公司中期业绩大增，股价也得到了相应表现。

从以上逆市下跌的个股中期业绩预告情况来看， 209只个股上半年预计盈利在亿元以上，其中45只个股半年报净利润预计增幅翻倍。如同力水泥、中国长城、荣安地产、诺普信、智飞生物、天坛生物等。